当前中国面临的国际局势复杂多变。地理政治学上，美国将中国定位为头号战略对手，在经济、科技、军事等领域加大竞争与制衡力度。同时，俄乌冲突、巴以冲突等地缘危机不断，加剧中东、欧洲等地的动荡。从经济层面，世界经济稳步的增长动能不足，美国的经济打压政策给中国经济发展带来非常大挑战。

  自2018年以来，中国面临着美国发起的多种“脱钩断链”，贸易脱钩、技术脱钩、金融脱钩、资本脱钩。

  过去20年中国的快速地发展，得益于加入WTO、全球化的红利，但是全球经济与文明发展的核心在于科技的创新，科学技术创新才是真正的生产力革命，生产力决定生产关系，生产力革命会带来生产关系革命，生产关系不能超越生产力。

  处于21世纪的第三个10年，我们分析当下和回顾过去，从科学技术创新（生产力革命）角度可以划分为三个时代。

  1999年的互联网革命，开启了1999-2009的互联网时代，这个时代的赢家代表是腾讯和阿里。

  2008年全球的经济危机，将全球经济拉入泥潭。此时，以苹果代表，开启了2009-2019的移动互联网时代，这个时代赢家是苹果、谷歌，以及国内的小米、京东、字节、拼多多等。

  2019 年开启的十年大周期科技浪潮是以AI为核心的生产力革命，其特点包括数据化、自动化、智能化、跨界融合等，深刻改变着人类的生活、工作及社会结构。

  你不得不佩服美帝的科学技术创新，君不见美股的高科技企业此起彼伏，2024年前上半年以英伟达（NASDAQ:NVDA）为首，引领美股再创新高，英伟达市值从1.2万亿美元上涨达到3.3万亿美元。

  美股4家公司，英伟达、微软、苹果、谷歌等四家科技公司总市值达到12.7万亿美元＞A股总市值。想想总觉得哪里不对，这可是世界第一和世界第二啊，4＞5000+，这怎么可以……

  2024年下半年，以特斯拉为中心，开启了美股新一轮的新高模式。特斯拉市值从6500亿上涨到现在的1.4万亿美元。

  特斯拉，是生产力革命。以特斯拉为代表的AI全面应用领域，无人驾驶、人形机器人，是继1999年互联网革命、2009年移动网络革命之后，在2019 年开启的十年大周期科技浪潮。

  特斯拉是继微软，苹果，谷歌之后的全球第四家操作系统公司，其全无人驾驶系统FSD将可能覆盖至国外福特、宝马、奔驰等汽车厂商，类似微软的Windows系统对PC的覆盖率达到90%以上，自动驾驶（FSD）也是一个赢家通吃的平台。

  同时，马斯克旗下的SpaceX、Starlink、Neuralink、X.AI等顶尖科技公司将会对特斯拉形成正向反馈。

  第四范式：提供以平台为中心的人工智能解决方案,使公司实现人工智能快速规模化转型落地,发掘数据隐含规律并全方面提升企业的决策能力。引领了人工智能技术领域前沿的研究方向并将这些技术应用於商业解决方案。最近几年来，营业收入和净利润复合增长率在30%以上。由于科技股方面的原因，目前该股还在亏损状态。

  创新奇智：为公司可以提供AI解决方案,包括AI平台、算法、软件及AI赋能设备。公司的产品有三个AI平台:机器视觉智能平台ManuVision,边缘视频智能平台MatrixVision,分布式机器学习平台Orion。

  汇量科技：主要提供移动广告服务。该公司还从事游戏发布业务，包括独家出版和合作出版业务，以及利息收入业务。汇量科技今年涨幅较大接近10倍，仅做参考。

  太空探索是人类对宇宙未知的勇敢追寻。从发射卫星到载人航天，从月球探测到火星研究，科技力量不断推动着探索进程。它拓展了人类认知边界，让我们对宇宙起源、天体运行等有了更深理解。同时，太空探索也催生众多前沿技术，在通信、导航、材料等领域带来革新，承载着人类对未来无限的憧憬与希望。

  SpaceX公司没有上市，但其在引领着太空探索的革命，马斯克对 SpaceX 有着宏大的梦想，其核心是实现人类的火星殖民，他计划在 2050 年带领 100 万人移民火星，并希望在未来 20 年内于火星建成自给自足的城市。

  由于脱钩断链，SpaceX公司不允许来自大陆或出生于大陆的投资者购买股权。

  脱钩断链，以及安全的原因，FSD、SpaceX、星链进不来中国大陆的。中国有自己的 SpaceX ，有自己的星链。中国的可回收火箭技术已接近成熟了，将成为全世界第二个实现火箭回收技术的国家。

  中国的太空探索技术足以和美帝扳手腕，且不弱于美帝。中国的航天产业爆发在即。中国卫通、中国卫星等相关产业链将极大受益。

  关注中国卫星、中国卫通、上海瀚讯，近几月来在K线形态上出现稳健走高的运行轨迹。

  十年期国债利率已经跌破 2 %，人民币汇率破 7.3，最优解肯定是出海，出不了海的，国内的高红利股是比较好的选择。

  过去2年，由于收到地产行业的影响，港股物业股大幅度下滑，跌幅达到了95%。但是高端的物业是资产管理公司。物业股是时间的朋友，只要时间流逝，现金流源源不断。考虑极限情况下的价值，我们大家可以坐等每年分红。

  港股滨江服务分红达到8%，其他碧桂园服务、雅生活服务等等年度分红率基本达到6%左右。并还有万物云、中海物业等国企央企物业。

  水电股自2015年以来，受到了市场的青睐，很多股票涨幅惊人，达到5-10倍以上。从目前的市场看，水电股还在稳健走高。

  中国有几条江，称之为养。其上建设的水电站对应的水电股，是养老股。其有源源不断的电力发电收入。

  然而，水电始终是成长受限的，一条江的资源就那多，已经修了15个电站，不可能再修15个站。

  社保资金 130 亿资金倾注其中，都是明牌了，唯一需要付出的就是时间。（2024年7月，中国核电140亿元再融资，引入社保基金会作为战略投资者）。

  大矿顾名思义就是资源量大，体现在空间纬度上就是年产量高，体现在时间维度上就是可开采时间长。开矿规模效应明显，矿一般在人迹罕至的荒郊野外，需要先搞基建，通路通水通电。无论产能1吨还是10吨金，都要修一条路。无论产10年还是50年，也都要修一条路。前者和后者，分摊到每吨金的折旧成本，天壤之别。除了基建外，开矿后面的环节，采矿，选矿，尾矿库，冶炼和环境修复，规模效应同样明显。比如采矿，产1吨金需要建一口竖井；产3吨金，也需要一口竖井。产10年需要一口竖井，30年也需要一口。

  中金黄金，2023年矿产金18.9吨左右，剔除湖北那个铜金矿的1.8吨，大约剩余的矿产金17吨，对应的净利润2.5亿左右，吨金利润0.15亿。中国黄金国际，在内蒙古有个长山壕金矿，2023年矿产金4吨左右，对应净利润2.7亿，吨金利润大约0.7亿。两者同属一个集团公司，管理上的水准半斤八两。长山壕金矿去年露天转地下，成本大幅度上升，品位也不高，0.8克吨以下。而两者吨金盈利水平天差地别，核心原因是规模效应。中金黄金最大的金矿不过1.7吨，最小的有0.1吨，中位数大约0.5吨。而长山壕一个矿就年产金4吨，在中国已能入列前十大金矿了，在开矿的所有的环节上规模效应明显。

  所以公司有单体大矿的，要高看一眼，尤其核心资产简单，只有几个单体大矿的公司。

  比如兴业银锡（000426）的银漫矿业，灵宝黄金（HK3330）的新老湾金矿，中国黄金国际（HK2099）的甲玛矿，藏格矿业（000408）参股的巨龙铜矿【西藏巨龙铜业有限公司，紫金矿业持股占比57.35%，藏格矿业持股30.78%】，招金矿业（HK1818）的海域金矿。国外cxbmf在加拿大纽芬兰金矿（达产6吨金），k92在巴布亚新几内亚的金矿（达产14吨金）。

  国内通缩，国外通胀。开矿的几个现金成本要素，电费，炸药，工业原料，人工等国内通缩；国外与之相反。

  国内政府基建狂魔，国外无法相比。这也是巨龙铜矿，一个品味0.3%以下的矿，在海拔4000米高度，还能大赚的重要原因，上半年吨铜净利润已超越3万，净利率40%以上。因为政府早已修好了相当部分的路水电。

  国内税收相对来说比较稳定简单，负担中等。金矿国内免征增值税，资源税一般2-6%，所得税一般15%-25%。主要这两个税种。国外，尤其非洲拉美国家，税种比较多，税率比较高，且还容易变化。比国内金矿往往多了增值税，分红税，还有收暴利税的。所得税和资源税税率也较高。

  国内治安良好，也没有白左和民族主义者闹事。国外有大部分发展中国家治安较差，有不同程度的盗采现象。拉美非洲还时不时出现将国外矿收归国有的现象。

  赤峰黄金国内大约产金1.7吨，净利润3.5亿。吨金净利润2.3亿，净利率45%。老挝产金3.3吨，净利润2.4亿。吨金净利润0.72亿，净利率22%。加纳产金2.7吨，净利润0.66亿。吨金净利润0.24亿，净利率9%。国内吨金利润2.3亿，东南亚老挝吨金0.7亿，非洲加纳吨金0.24亿，这个数据相对有代表性。

  矿业是强关系行业，经常和不同部门不同层级打交道，也要处理好所在地社区居民的相关利益。与生俱来就是个灰色，容易跑冒滴漏的行业。

  集海资源，民企。2024年上半年矿产金0.45吨，净利润0.73亿，吨金利润1.6亿。

  一个年产仅有1吨黄金的小微企业的吨金利润1.6亿，而目前拥有中国前三大在产金矿的山东黄金吨金纯利润是0.84亿。高了整整一倍，其中原因，一眼就知。

  由于从2018年以来的脱钩断链，A股资金管制原因，港股是观察国际资金的风向标，港股最能体现中国长期资金市场走势。自2018年以来，港股指数跌幅50%以上，很多港股跌幅达到90%以上。

  目前港股是标准的价值洼地，很多个股的跌幅巨大，按照分红率很多达到5%以上，PE市盈率在5倍左右、PB市净率小于1倍的非常多。

  刚刚过去的中央经济工作会议，提出“适度宽松的货币政策和更加积极的财政政策，2024.12.09”，长期资金市场的表现基本是一日游。

  但是从消费端发力，就需要分配机制改革，更深层次的改革，触及灵魂的改革，这，很难。

  如果不是场边那几块印着“贵州村超”的展板仍然矗立，人们或许很难相信：眼前这片布满淤泥的废墟，竟是那座承载过亿万球迷目光与热情的，村超主赛场。本周二，被誉为“村超”胜地的贵州榕江县，遭遇了前所未有的洪灾。当天早8时，仅10分钟时间，这座标志性的足球场就完全被淹没。

  乌鲁木齐天山国际机场发布重要提示，即日起，境内航班全面禁止旅客携带无3C标识、3C标识不清晰或已被召回批次的充电宝登机。6月28日，记者从乌鲁木齐天山国际机场了解到，近期，市场监督管理部门监测到部分品牌充电宝因产品缺陷存在冒烟起火等安全风险隐患，涉及罗马仕、安克等多个型号。

  据环球时报引述消息，当地时间6月22日下午，执行对伊朗打击任务的美军B-2轰炸机群返航美国密苏里州的基地。有报道称，用于袭击伊朗的美军B-2隐形轰炸机配备了厕所、微波炉，通常还配备有一个零食冷藏箱。

  2017年7月30日，庆祝中国人民建军90周年阅兵在朱日和训练基地举行。

  辽宁舰航母编队执行远海任务遭外军双航母夹击 歼-15挂弹起飞，死死咬住外军机，从高度8000米一直缠斗至2000米成功驱离（央视新闻）#热点新闻事件 #热点追踪 #辽宁舰 #歼15舰载机

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  女儿考288分欢呼妈妈回应质疑：不管别人咋喷288分，妈妈很满意#高考 （来源：梨视频）

  央视《焦点访谈》6月27日晚曝光湖南张家界大庸古城，作为投资规模达24.43亿元的仿古建筑群，自2021年6月试营业以来，持续亏损，四年累计亏损达10.8亿元，直至现在濒临破产。

  本年度的北约峰会定于当地时间6月24日至25日在荷兰海牙举行，而通过美国总统特朗普设定的最新军费标准，即达到国内生产总值的5%，被认为是本次会议的首要任务。

  冲刺开业，已在招商！王思聪选择退出，此前官宣总投资37亿元，还和市委书记面谈！何猷君接盘，他将王思聪视作榜样

  王思聪出让旗下北京寰聚商业管理有限公司（以下简称“寰聚商业”），接盘者是已故著名企业家、“澳门赌王”何鸿燊之子何猷君。6月20日，寰聚产品发布会在山东泰安举行。何猷君以寰聚商业及星竞威武集团董事长身份参加活动。